- Основные ставки налогов на инвестиции
- Налогообложение финансовых инструментов
- Режимы налогообложения инвестиций
- Как снизить налоговую нагрузку
- Как декларировать доходы от инвестиций
- Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Почему важно знать налогообложение инвестиций в Италии
Инвестиции в Италии, как и в любой другой стране, требуют понимания налоговых обязательств. Неправильное декларирование доходов, выбор неподходящего режима или упущенные налоговые льготы могут привести к серьёзным штрафам или финансовым потерям. Особенно это актуально в 2025 году — на фоне нововведений, касающихся криптовалют и иностранных активов.
Основные ставки налогов на инвестиции в Италии
| Тип ставки | Ставка | Комментарий |
|---|---|---|
| Общая ставка | 26% | Применяется к акциям, ETF, облигациям, криптовалютам |
| Льготная ставка | 12,5% | Для доходов от гос. облигаций Италии и ЕС |
| Криптовалюты (с 2026) | 33% | Новая ставка по реформе 2024 года |
Исключения возможны для отдельных инвестиционных схем и при использовании специализированных инвестиционных планов (например, PIR).
Налогообложение финансовых инструментов
Акции
- Дивиденды: 26%
- Прирост капитала (capital gain): 26%
Облигации
- Гос. облигации (BTP, BOT): 12,5%
- Корпоративные: 26%
ETF
- Гармонизированные (ЕС): 26%
- Негармонизированные: может потребоваться самостоятельная декларация (quadro RW)
Паевые фонды
- Доход облагается по ставке 26%
- Для фондов вне ЕС — обязательна декларация через quadro RW
PIR (Индивидуальные накопительные планы)
- 0% налог, если соблюдены условия:
- инвестиции минимум на 5 лет
- определённые лимиты и активы
Страхование жизни
- Полисы Ramo I и Ramo III
- 26% от прибыли при выводе
- По наследству — не облагается
Криптовалюты
- 2025: 26% с переоценки активов
- С 2026 года: 33%
- Отчётность в quadro RW обязательна
Режимы налогообложения инвестиций
| Режим | Характеристика |
|---|---|
| Amministrato | Упрощённый: налоги удерживает банк |
| Gestito | Управляемый: банк не только удерживает, но и инвестирует средства |
| Dichiarativo | Вы сами подаёте декларацию через 730 или Redditi PF |
Если вы инвестируете через иностранного брокера — чаще всего применим dichiarativo.
Как снизить налоговую нагрузку при инвестировании
✅ Использование PIR-планов
✅ Распределение активов между инструментами с разными ставками
✅ Учёт убытков для компенсации прироста капитала
✅ Диверсификация — часть инвестиций в гос. облигации
✅ Ведение учёта и консультация с коммерсантом или fiscalista
Как декларировать инвестиционные доходы
- Используйте Modello 730 или Modello Redditi PF
- Для зарубежных брокеров и криптовалют — заполнение quadro RW
- Учет курсовой разницы (особенно важно для валютных активов)
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Обязательна ли декларация по криптовалютам в Италии?
Да, даже при отсутствии дохода. Криптоактивы указываются в quadro RW.
Можно ли учесть убытки прошлых лет?
Да, в течение 4 лет после получения убытка можно зачесть его против прибыли.
Что выбрать: amministrato или gestito?
Если вы хотите автоматический учёт — amministrato. Если нужен портфельный менеджмент — gestito.
Нужно ли декларировать Interactive Brokers или eToro?
Да. Эти брокеры не являются резидентами Италии, и по ним обязателен quadro RW.
📌 Заключение
В 2025 году система налогообложения инвестиций в Италии становится более прозрачной, но и более строгой. Понимание ставок, инструментов и режимов налогообложения поможет вам избежать штрафов и сохранить больше прибыли. Если вы хотите быть уверены в правильности деклараций и эффективно оптимизировать налоги, обратитесь к нашему русскоязычному бухгалтеру в Италии — мы поможем с расчётами, отчётностью и стратегическим сопровождением ваших инвестиций.
Официальный сайт налоговой службы Италии (Agenzia delle Entrate)
