Обновлено: 13 февраля 2026
Инвестиции в Италии требуют дисциплины не только в выборе активов, но и в налогах: неправильный режим, пропущенная декларация или ошибки по иностранным брокерам легко превращаются в штрафы. Ниже собрали понятную «карту» ставок, инструментов и шагов по отчётности.
Полезные разделы: инвестиции и недвижимость в Турине, изменения Forfettario, контакты.
Нужна проверка вашей ситуации по инвестициям?
Подскажем режим, что и где декларировать, как учесть убытки и какие документы подготовить, чтобы не получить неприятный сюрприз от налоговой.
- Кратко
- Почему важно знать налогообложение инвестиций в Италии
- Основные ставки налогов на инвестиции
- Налогообложение финансовых инструментов
- Режимы налогообложения инвестиций
- Как снизить налоговую нагрузку
- Как декларировать доходы от инвестиций
- FAQ
Кратко
- Базовая ставка по многим финансовым доходам часто встречается на уровне 26%, а по части госбумаг применяется льготная ставка.
- Если брокер иностранный, чаще всего вы попадаете в режим самостоятельной декларации и должны правильно заполнить нужные разделы.
- Самая распространённая ошибка: не учитывать зарубежные активы и отчётность по ним.
- Снизить налоговую нагрузку иногда помогает правильная структура портфеля, учёт убытков и долгосрочные планы, где это применимо.
Почему важно знать налогообложение инвестиций в Италии
Инвестиции в Италии требуют понимания налоговых обязательств. Неправильное декларирование доходов, выбор неподходящего режима или упущенные возможности по планированию могут привести к штрафам и лишним расходам. Это особенно чувствительно, когда у вас одновременно есть иностранный брокер, валютные активы, фонды или цифровые активы, а также доходы в нескольких странах.
Если вы ведёте предпринимательскую деятельность и параллельно инвестируете, полезно держать рядом изменения и логику режима: Forfettario: изменения и нюансы.
Основные ставки налогов на инвестиции в Италии
| Тип дохода/актива | Ориентир ставки | Комментарий |
|---|---|---|
| Большинство финансовых доходов | 26% | Часто применяется к дивидендам и приросту капитала по многим инструментам |
| Гос. облигации Италии/части бумаг ЕС | 12,5% | Льготный режим для определённых категорий госбумаг |
| Цифровые активы | зависит от правил года | Ставки и порядок расчёта могут меняться, важна корректная отчётность и база расчёта |
Важно: ставки и детали зависят от вида инструмента, места хранения активов, статуса посредника и вашей налоговой резидентности. Если вы не уверены, лучше сверить режим до подачи декларации.
Налогообложение финансовых инструментов
Акции
- Дивиденды: часто облагаются по базовой ставке финансовых доходов.
- Прирост капитала (capital gain): рассчитывается как разница между ценой продажи и покупки с учётом комиссий.
Облигации
- Гос. облигации (например, BTP/BOT): часто применяют льготную ставку.
- Корпоративные: чаще попадают под базовую ставку финансовых доходов.
ETF и фонды
- ETF/фонды в ЕС: налогообложение обычно проще, особенно при работе через итальянского посредника.
- Инструменты вне ЕС или через иностранного брокера: часто появляется обязанность самостоятельной отчётности и внимательной проверки разделов декларации.
PIR и долгосрочные планы
Существуют инструменты долгосрочного инвестирования, где при соблюдении условий может быть налоговая выгода. Но там критичны сроки, структура активов и правила выхода. В таких продуктах нельзя действовать “на эмоциях”: сначала проверка условий, потом покупка.
Страхование жизни инвестиционного типа
У полисов с инвестиционной составляющей налоги часто проявляются в момент вывода прибыли. Плюсы и минусы зависят от типа полиса, комиссий и того, как оформлен бенефициар.
Криптоактивы и цифровые активы
По цифровым активам критично не только “сколько процентов”, а как считается база, как фиксируются операции и где хранятся активы. Даже если прибыль кажется небольшой, проблемы чаще возникают из-за отчётности и отсутствия документов по операциям.
Режимы налогообложения инвестиций
| Режим | Как работает | Кому подходит |
|---|---|---|
| Amministrato | Налоги удерживает посредник | Кто инвестирует через итальянский банк/посредника и хочет минимум рутины |
| Gestito | Посредник управляет портфелем и удерживает налоги | Кто делегирует управление и хочет отчётность “под ключ” |
| Dichiarativo | Вы сами подаёте декларацию и считаете налоги | Часто актуально при иностранном брокере и зарубежных счетах |
Если вы инвестируете через иностранного брокера, чаще всего ключевое слово для вас: самостоятельная декларация. Это значит, что нужна аккуратная подготовка отчётов и правильное заполнение разделов, связанных с зарубежными активами.
Как снизить налоговую нагрузку при инвестировании
Здесь важно не “схемы”, а грамотное планирование, которое выдержит проверку документами.
- Учёт убытков: корректно фиксируйте убытки, чтобы при возможности компенсировать прибыль будущих периодов.
- Структура портфеля: часть активов может попадать под иные ставки или правила, это влияет на итоговую нагрузку.
- Порядок сделок: иногда разница “продать сейчас или позже” меняет расчёт, особенно в годах с обновлением правил.
- Документы и отчёты брокера: чем лучше история операций, тем меньше рисков при проверках.
Как декларировать доходы от инвестиций
Декларация зависит от того, где вы держите активы и кто ваш посредник. Общая логика такая: итальянский посредник часто удерживает налоги сам, иностранный брокер обычно требует вашей самостоятельной отчётности.
- Используются формы декларации в зависимости от вашего случая (например, 730 или Redditi PF).
- Для зарубежных активов и отдельных категорий инструментов часто требуется заполнение разделов, связанных с иностранными счетами и активами.
- Важно учитывать валютную переоценку и курсовую разницу, если активы в другой валюте.
Хотите, чтобы мы проверили вашу декларацию по инвестициям?
Напишите в Telegram или WhatsApp: подскажем, какие документы собрать, что учитывать по иностранным брокерам и как снизить риски штрафов.
FAQ: налоги на инвестиции в Италии
Нужно ли декларировать доходы от инвестиций, если банк уже удержал налог?
Часто при работе через итальянского посредника налог удерживается автоматически, но обязанность зависит от вашей ситуации и вида дохода. Если есть зарубежные активы или нестандартные инструменты, может потребоваться дополнительная отчётность.
Обязательна ли декларация по криптоактивам в Италии?
Часто по цифровым активам важна не только прибыль, но и корректная отчётность по наличию и операциям, особенно если активы хранятся на зарубежных площадках. В спорных случаях лучше заранее сверить, какие разделы декларации заполнять.
Можно ли учесть убытки прошлых лет по инвестициям?
Во многих сценариях убытки можно учитывать и использовать для компенсации прибыли в рамках установленных правил и сроков. Главное, чтобы расчёты подтверждались отчётами посредника и документами по операциям.
Что выбрать: amministrato или dichiarativo?
Если вы инвестируете через итальянского посредника и хотите минимум рутины, чаще выбирают amministrato. Если у вас иностранный брокер, обычно вы попадаете в dichiarativo и должны самостоятельно считать и декларировать доходы.
Нужно ли декларировать Interactive Brokers или eToro при жизни в Италии?
Если ваш посредник не является итальянским налоговым агентом, нередко требуется самостоятельная отчётность и корректное заполнение разделов декларации по зарубежным активам. Конкретный объём зависит от типа активов и вашего статуса.
Как считать налог, если активы в долларах или другой валюте?
Важна курсовая разница и корректный пересчёт в евро по правилам отчётности. Ошибки чаще всего возникают из-за неправильных дат пересчёта и смешивания курсов по операциям.
Что делать, если вы не уверены, что всё задекларировали правильно?
Лучше провести проверку до подачи декларации: собрать отчёты брокера, список операций, данные по счетам и сверить режим. Это дешевле и спокойнее, чем исправления и переписка после проверок.
